【2023年】投資美股該選複委託還是美國劵商? 美國券商比較 & 完整的開戶教學 (已更新/2023年適用)

金融機構

在討論選擇「複委託」或是「美國劵商」前，我們先來了解什麼是「 證券交易所」和「證劵商」會有助於你的選擇。

公司在「證券交易所 (Stock exchange)」掛牌上市募集資金， 投資人再透過「證劵商 (Broker)」買賣股票。

證券交易所

「 證券交易所」是買賣股票、債劵、選擇權、期貨等金融商品的「金融市場」，公司要募集資金就會就會在證券交易所掛牌上市。

世界最大的證券交易所「紐約證券交易所」上市的公司有 2400 家，像是麥當勞、迪士尼、可口可樂都是在「紐約證券交易所」上市；世界第二大證券交易所「納斯達克」上市的公司超過 3000 家，世界上最大的科技巨頭 : 蘋果、微軟、亞馬遜、Google、 Facebook都是在「納斯達克」上市。

當然一家公司想要在兩間交易所同時掛牌上市也是可以的。舉例來說，台積電在「台灣證券交易所」上市，股票代碼: 2330；也在「紐約證券交易所」掛牌上市，股票代碼: TSM。好處是可以同時募集到台灣和美國投資人的資金，也能提升台積電在美國市場的知名度。

世界最大兩間證交所「紐約證券交易所」和「納斯達克交易所」都在美國，每月平均交易量約占全球交易量一半、 市值總和約佔全球市值60%。

證卷商

「證劵商」會和「 證券交易所」合作，讓一般投資人都能在「證劵商」的交易平台上投資全球「 證券交易所」上市的公司。「證劵商」就像電商平台淘寶和亞馬遜，讓你可以輕易買到世界各地的金融商品。

美國知名的劵商有嘉信證劵(Charles Schwab)、第一證劵(Firstrade)、德美利證券(TD Ameritrade)、盈透證券(Interactive Brokers)，其中嘉信證劵和盈透證券就具有全球最齊全投資商品，但是開戶門檻相對較高。

「證劵商」不會和全世界60家「證券交易所」都合作，通常都是和當地的「證券交易所」合作。以台灣三大證劵商為例，元大證券、富邦證券、凱基證券主要都是台股。

當然如果你有什麼公司想要買，但是你的證劵商沒有，你都可以寫信請客服處理。 舉例來說，「盈透證券」號稱商品很完整，如果你想要投資在「日本交易所」上市的公司，但是「盈透證券」的交易平台上找不到。這時候你可以寫信請客服開發你想要投資的公司，就有機會在「盈透證券」投資你想要的公司，不然就要透過其他「證劵商」。

台灣人如何投資美股?

複委託 vs 美國劵商

台灣人投資美股有兩種方法，「複委託」和「美國劵商」。

複委託由台灣劵商委託國外劵商下單，會被多收取一筆收續費，台灣劵商手續費約在0.15%~1%，或是最低手續費15~50美元/筆。如果想用複委託的人，建議先比較一下哪家台灣券商比較便宜。

以下是複委託和美國劵商的優缺點:

總結來說，建議使用美國劵商。但是如果你的資產龐大複雜，使用海外劵商前，最好諮詢你的律師和會計師，避免未來有遺產稅等問題。

後面有影片會說明如何開戶以及匯款設定，下單或是匯款都是手機完成就可以，非常方便。

如何挑選美股劵商?

知名的美股劵商比較平台Stockbrokers.com，將美國所有證券商根據功能和費用排名出2023年的前15名證劵商。

15間證劵商只有4間有提供中文介面服務，分別是Firstrade第一證券、TD Ameritrade德美利證券、Interactive Brokers盈透證券、Charles Schwab嘉信證券。

💡是否受到金融監管機構進行監管?  

所有的證券商都要受到金融監管機構進行監管，幫助我們確認證券商是否可靠，並且保護我們的資金安全。相對的，監管限制越多，雖然對我們的資金越有保障，但在交易上的便利性就會減少，最常見的就是「降低槓桿」。

常見較嚴格的監管機構有: 

1. 英國 金融市場行為監管局(FCA)
2. 澳大利亞 證券與投資委員會(ASIC)
3. 美國 商品期貨交易委員會(CFTC)
4. 歐盟 金融工具市場管理(MiFID)
5. 瑞士 金融市場監督管理局(FINMA)
6. 香港 證券期貨委員會(SFC)
7. 日本 金融監管廳(FSA)

第一證券、德美利證券、盈透證券、嘉信證券都有受到FINRA (美國金融業監管局)監管。因為德美利證券、盈透證券、嘉信證券有提供期貨商品，另外受到NFA(美國期貨協會)監管。

💡FDIC保險和 SIPC保險有什麼區別？

SIPC (證券投資保護公司) : SPIC是在1970年代經濟衰退期間，數百家證劵商倒閉，為了重新建立投資人信心下成立。當證券商倒閉時，SPIC會努力恢復投資人的現金跟證券資產，即使投資人不是美國公民，資產也會到SIPC保護。SIPC提供每位投資者的保障最高達50萬美元，其中現金保障以25萬美元為上限。

FDIC (美國聯邦存款保險公司) : FDIC是在大蕭條時期，為了促進銀行體系穩定下成立，在銀行倒閉時為美國銀行和儲蓄機構的存款人提供保險，在受保銀行倒閉時不會損失其存款。也就是說，如果用來購買美股的錢是在美國的銀行開戶，那麼你的存款會受到FDIC的保護。

第一證券、德美利證券、盈透證券、嘉信證券任一間倒閉的話，都能有SIPC高達50萬美元的保障，大約是1500萬台幣的保障。

💡開戶流程以及需要文件 (後面有更詳細開戶流程)

🚩 Step 1 文件準備

不論是開哪一個美股劵商都需要以下文件

• 護照 (注意有效期)
• 英文戶籍謄本 (需要6個月內有效，去戶政事戶所申請，每份100台幣，約5-7個工作天)
• 手機號碼
• Email信箱

🚩 Step 2 填寫開戶資料

後面有影片教學說明，一步一步帶你完成。

🚩 Step 3 把錢匯到券商帳戶 + 申請約定帳戶

你的銀行需要開立「外幣帳戶」，這樣才能把台幣換成美金。

第一次電匯到美國需要到銀行，可以順便申請「約定帳戶」，這樣以後會電匯都只要在家用電腦按一按就好，不用每次匯款都要到銀行一趟。

Firstrade 第一證劵

Firstrade 成立於 1985 年，第一個提供0元交易的券商。第一證券對 Firstrade對使用中文的投資者來說非常棒。

開戶流程簡單，5分鐘完成開戶，1天帳戶可以核准，適合投資新手。

開戶申請教學 : Firstrade 第一證劵  

TD Ameritrade德美利證券

TD Ameritrade成立於1971年，2020 年 10 月被Charles Schwab嘉信證券收購，但是目前仍然是獨立經營。因為選擇權交易平台操作容易，所以通常會開TD Ameritrade的人都是為了交易選擇權。

缺點就是開戶流程比較麻煩，2021年開戶時間約2個月。適合投資新手、想要交易選擇權的投資人。

開戶申請教學 : TD Ameritrade德美利證劵

Interactive Brokers盈透證券

Interactive Brokers成立於1971年，有全球最齊全的投資商品，可以買到世界各地的股票和各種商品。缺點是對小資金的投資人較不友善，收取每股0.005美元交易手續費，以及帳戶資金10萬以下每個月收10美元管理費。

IB於2019年10月有推出IBKR Lite的方案，提供給較不活躍的投資者，此方案不收手續費以及帳戶管理費。但是IBKR Lite的方案只限美國和印度的用戶。

IB開戶不需要費用，但是開戶後沒入金一段時間帳戶就會被刪除，適合資金較龐大(至少10萬以上)、想要交易期貨的投資人。

開戶申請教學 : IB盈透證劵 

Charles Schwab嘉信證券

Charles Schwab成立於1971年，是全美最大的證券商，有美國最佳 IRA退休賬戶規則，但只適用於美國人。免費開戶，但是需要入金2,5000 美金，才可以開始交易。嘉信證券提供給海外投資人跨國免手續費Visa提款卡，適合經常出國且需要提款的投資人、想要開設退休帳戶的投資人(台灣人不適用)。

開戶申請教學 : Charles Schwab嘉信證券 

學習地圖

投資必須先鎖定一種研究方法論，確定這個研究方法在邏輯上的有效性，根據這個方法展開自己的投資研究，才能少走很多冤枉路。

確定自己的投資方法以後，開始大量閱讀相關的理論知識，透過不斷驗證假設是否有效，最後找到有獲利能力的投資策略。

新手建議從「價值投資」策略開始，先練好財報數據、總體經濟等基本功，這也是股神巴菲特的投資策略，經過六十年的驗證仍能歷久不衰。

李小龍曾經說過 :「我不害怕曾經練過一萬種踢法的人，但我害怕一種踢法練過一萬次的人」，投資基本功很重要。

BOS巴菲特線上學院（Buffett Online School）創辦人瑪莉．巴菲特是股神巴菲特的媳婦，雖然已經和巴菲特兒子離婚，但是瑪莉．巴菲特把從股神巴菲特身上學到的投資策略和技巧分享出來，課程主打就是ABC價值投資策略 :

A. Access篩選: 利用巴菲特的策略先篩選出優質好公司
B. Buy Price進場時機: 計算出合理的價格後等待時機進場投資
C. Cash flow現金流: 搭配美股選擇權可以每月創造2%現金流

可以依照上課教的方式找到低於合理價的好公司，慢慢進場之後就長期持有，享受複利的累積。進階一點可以透過「選擇權」，用安全的策略獲得每個月2%現金流以及增加報酬率。

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